В чём принцип успеха при инвестировании в ПИФы?

В чём принцип успеха при инвестировании в ПИФы?

Всегда нужно быть готовым к тому, что ПИФы — могут оказаться долгосрочными инвестициями. Реальная доходность при вложениях в ПИФы будет зависеть не только от величины, на которую выросли паи, но и от издержек, которые вы будете платить…

На какую доходность можно рассчитывать при вложениях в Пифы

Доходность ПИФа напрямую зависит от профессионализма УК и вида активов, в него входящих.
Чем больше будет расти цена пая, тем больше будет доходность. Другими словами, ваша прибыль — это разница между покупкой и продажей актива.
Реальная прибыль после уплаты всех комиссий и налогов всегда будет меньше. Не нужно надеяться на доходность, которую заявляет какой-либо фонд. Например, при заявленных 20%, реальный процент будет ниже, в пределах 15%.
На окончательный размер вашей прибыли влияют:

  • Надбавка — сбор, который платится в момент покупки пая.
    Составляет от 0 до 1.5% от суммы и не входит в стоимость актива. Обычно, чем больше сумма покупки внутри одного ПИФа, тем меньше процент надбавки.
  • Скидка — сбор, который платится при продаже пая фонду.
    Он составляет от 0 до 3%. Чем дольше вы владеете активом, тем меньше размер скидки.
  • Вознаграждение — сбор за работу УК, депозитария, регистратора, оценщика, аудитора… Может составлять до 4%.
  • НДФЛ — уплата подоходного налога в 13% (для резидентов), который будет удержан при продаже бумаг.
  • При владении паями более трёх лет НДФЛ не удерживается.
  • УК, как и брокеры, являются налоговыми агентами. Они автоматически удерживают с вас налог на прибыль при продаже активов.

Бывает так, что новички покупают паи на самом пике роста, а при падении рынка начинают паниковать. Они продают свои активы, теряя значительные суммы.
Это в корне неверный подход к инвестированию.
Вы же не идете каждый раз в банк преждевременно снимать свой депозит, если видите новый, более выгодный вклад. Вы дожидаетесь окончания действия вашего договора, получаете процент, и только потом оформляете новый вклад. То же самое и при инвестировании в ПИФы.

Изучив деятельность выбранного фонда, составив правильную стратегию инвестирования, на нем можно хорошо заработать. Например, вместо того чтобы продавать свои бумаги на падающем рынке, опытный инвестор не паникует, а рассматривает данную ситуацию как хорошую возможность купить их дешевле. Он их накапливает.
Опытный инвестор продаёт свои паи только после того, как рынок пойдёт вверх и стоимость активов значительно увеличится. Возможно ждать придётся месяцы, но его это не беспокоит. Так же как и при покупке облигаций или на срочном депозите в банке, доходность при привложении в ПИФы зависит от умения ждать.

Одним из методов управления рисками — является составление небольшого портфеля из различных типов ПИФов.

Как правило, опытные инвесторы оставшиеся средства распределяют по другим направлениям инвестирования. Например, на покупку акций в надежде на их рост или на получение годовых или промежуточных дивидендов.
Также средства могут направляться на покупку облигаций. Обычно доходность не большая, но стабильная. Иногда можно найти облигации с доходностью значительно опережающей процентные ставки по депозитам в банках.

Доходность вложений в ПИФы по стратегии усреднения

Прогнозировать и угадывать направление цен — дело не благодарное. Для того чтобы гарантированно получать доход, чаще всего используется стратегия усреднения.

Например, мы принимаем решение, что каждый месяц можем выделить под инвестирование определённую сумму. У кого-то это может быть несколько тысяч, а у кого-то 1000 или 500 рублей. При этом нас не волнует что происходит с паями. Мы не знаем сколько продлится рост или падение…

Каждый месяц, в определённое число мы перечисляем на расчётный счёт управляющей компании наши взносы. Продаём только тогда, когда они вырастут в цене.
В какой момент фиксировать прибыль — это личное дело. Кто-то захочет рискнуть и оставить свои вложения на год или несколько, кто-то выберет другую стратегию.

Почему не стоит расстраиваться, если происходит снижение цены пая

Покупать на падении довольно выгодно. Скупая паи на снижении, мы можем купить намного большее их количество, чем на росте. Давайте посчитаем…
Пример покупки на росте и на падении:

Если у нас выделена ежемесячная сумма для покупки паев в размере 2 000 руб., а стоимость пая равна 500 руб., то мы можем приобрести 4 шт. (2000:500=4).
Однако, если через месяц цена выросла до 700 руб., тогда мы можем приобрести только 2,85 шт. (т. е. общее количество паев — 6, 85 шт.)

Если паи падают в цене, например до 300 руб., то на эту же сумму (2 000 руб.) мы можем приобрести уже 6.66 шт. В этом случае мы уже являемся владельцами 10,66 шт. паев.

Теперь считаем что мы получаем при движении цены вверх, например, на 200 рублей:
В первом случае наш доход составит: 6.85 шт.*200= 1 370 руб.
Во втором случае, купленное на падении: 10,66 шт.*200=2 132 руб.
Т.е. во втором случае мы получили прибыль больше, чем если бы мы покупали на росте. Доходность Пифа составила на 56% больше, чем в первом случае.

От чего зависит размер прибыли при продаже паев

Как всегда, имеется небольшой нюанс…
В первом случае (скупка на росте) мы можем зафиксировать доходность значительно быстрее по времени, если цена и дальше будет двигаться в нашем направлении. Во втором случае (на падении) нам придётся ждать когда цена развернётся и начнёт расти. Однако, доходность может быть значительно выше…

Как в первом, так и во втором случае, величина прибыли зависит от вашего терпения и умения ждать, а также от правильной оценки ситуации в выбранной вами отрасли инвестирования. Например, если цена нефтяных котировок начинает уверенно снижаться, то и цена паев, связанных с нефтяным сектором, тоже начнёт падать.

Если вы уже имеете хорошую доходность, то будет правильно зафиксировать её часть и подождать когда цена упадёт. После падения цены, на эти же самые деньги можно снова приобрести ещё большее количество паев. Также можно инвестировать в другую отрасль, где стоимость пая уже стала достаточно привлекательной.

Таким образом, наращивая новые активы, вы диверсифицируете свой портфель. Его доходность будет все больше расти с каждым новым циклом роста фондового рынка.

Чем привлекательны инвестиции в ПИФы…

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.